De handel in aandelenfutures mengde zich na de S&P 500 en de Dow bereikte recordhoogtes

Bloomberg

JPMorgan verkoopt $ 13 miljard aan obligaties in zijn grootste bankdeal ooit

(Bloomberg) – JPMorgan Chase & Co heeft donderdag 13 miljard dollar aan obligaties verkocht, de grootste deal ooit door een bank, waarbij ze profiteren van enkele van de goedkoopste financieringskosten in jaren om haar kapitaal te versterken nadat de Federal Reserve haar toestond om pandemische maatregelen te schrappen. De deal, die volgde op het beste kwartaal ooit van de bank, kwam op de markt omdat zakelijke kredietnemers een grote vraag blijven zien naar schulden die een behoorlijke premie op staatsobligaties opleveren. De orderportefeuilles groeiden tot ongeveer $ 26 miljard, waardoor JPMorgan de rente op schulden kon verlagen van de relatief hoge prijsverschillen die het aanvankelijk opleverde, volgens een persoon die bekend is met het onderwerp. Banken, volgens Bloomberg Intelligence-analist Arnold Kakuda, verdween de liquiditeit van de schatkist in maart 2020. Als reactie hierop vertelde de Fed de banken dat ze geen rekening hoeven te houden met schatkistpapier of deposito’s bij het berekenen van complementaire hefboomratio’s, die hen vertellen hoeveel kapitaal ze opzij moeten zetten. Om hun bedrijf te ondersteunen. De vrijstelling liep twee weken geleden af, omdat banken in de positie bleven dat ze staatsobligaties moesten verkopen of eigen vermogen moesten toevoegen, en de verkoop van ongedekte schuld door JPMorgan zou helpen voldoen aan de vereisten voor verliesabsorptiecapaciteit, of TLAC, en de ratio weer terugbrengen. de bank heeft woensdag aangegeven dat Hij iets gaat doen. “We hebben tools voor het beheer van spiegelreflexcamera’s en we zullen het doen”, zei CFO Jennifer Pepszak tegen analisten in een kwartaaloproep over de inkomsten. Het bedrijf weigerde donderdag verder commentaar te geven. Inclusief de verkoop van vandaag heeft JPMorgan dit jaar $ 22 miljard opgehaald op de obligatiemarkt met investeringsrating in Amerikaanse dollar, meer dan enige andere grote Amerikaanse bank, volgens gegevens die zijn verzameld door Bloomberg. Jesse Rosenthal, hoofdanalist bij CreditSights, zei dat het langste deel van het vijfdelige bod, een 31-jarige garantie, 107 basispunten oplevert ten opzichte van schatkistpapier, volgens de persoon die om anonimiteit vroeg tijdens het bespreken van een privéovereenkomst. De verkoop volgt op sterke winsten in het eerste kwartaal, waaronder een stijging van 15% in de opbrengsten uit vastrentende waarden en valuta- en grondstoffenhandel en de vrijval van $ 5,2 miljard aan kredietreserves. Rivaal Goldman Sachs Group Inc. Ook op donderdag kwam de grootste eerdere obligatieverkoop door een bank ook van JPMorgan, een bod van $ 10 miljard in april 2020, volgens gegevens verzameld door Bloomberg. JPMorgan is de enige grootboekbeheerder voor de verkoop en retouren worden gemarkeerd voor algemene bedrijfsdoeleinden. Bezoek ons ​​op bloomberg.com voor meer van dit soort artikelen. Abonneer u nu om op de hoogte te blijven van de meest vertrouwde zakelijke nieuwsbron. © 2021 Bloomberg LP